I december måned er Gudme Raaschou Invest kommet med i foreningernes rangliste for første gang. Det sker efter foreningens US High Yield Bond fond er blevet bedømt for første gang til 3 stjerner. Dermed er foreningen oppe på de fem fonde, som er kravet for at komme med i den officielle sammenligning af investeringsforeninger på det danske marked. Gudme Raaschou Invest debuterer med et snit på 3,00 stjerner på baggrund af fem bedømte fonde og det rækker til en delt 11. plads i den samlede stilling, sammen med Carnegie og Alm. Brand Invest.
Til trods for den middelmådige placering, så har Gudme Raaschou Invest en enkelt 5 stjernet glo
bal aktiefond som kort og godt hedder Selection. Foreningens samlede resultat trækkes til gengæld ned af Nordic Alpha og Health Care, der begge er 2 stjernede fonde.
Højeste bedømmelse
Den danske rangliste omfatter nu hele 18 investeringsforeninger, der alle har minimum fem fonde bedømt i Morningstar Rating. I bunden ligger Handelsinvest med 11 fonde og et samlet snit på 2,36 stjerner. I toppen af listen derimod er der i denne måned en ganske bemærkelsesværdig rekord. LD Invest deltog for første gang tilbage i december 2008 og har siden holdt førstepladsen måned efter måned. Rekorden ligger dog i foreningens endog meget høje snit, der i december steg til 4,71 stjerner på baggrund af 7 bedømte fonde. Det er det højeste snit der nogensinde er registreret i den danske rangliste. Foreningen har nu to fonde med 4 stjerner og hele fem fonde med topkarakteren 5 stjerner. Det er foreningens danske obligationsfond der er gået fra fire til fem stjerner og dermed har trukket snittet op i nye højder.
Udenfor den officielle rangliste har ATP Invest længe tronet med et snit i ratingen der kunne få selv de bedste bedømte foreninger til at se langt efter pensionskæmpen. De store udbetalinger af SP pengene fra Folkebørsen, har betydet store udsalg i ATP fondene i et stigende marked og det er ganske givet gået ud over resultaterne i 2009. På sit højeste havde ATP Invest et snit på 4,64 stjerner på baggrund af 14 bedømte fonde, men snittet var i december faldet til 3,92 stjerner på baggrund af 13 fonde.
Lige udenfor den officielle rangliste ligger ValueInvest lunt i svinget med fire bedømte fonde der hver især har opnået topkarakteren 5 stjerner. Herudover har Nielsen Global fået fire stjerner og ligeså har ATRIUM Value Partner i deres aktiefond.
Danmark ned som 3’er
Siden marts sidste år har de danske investeringsforeninger under et ligget på en andenplads i europæisk sammenhæng, når man måler på den gennemsnitlige Morningstar Rating for hvert land. Men i årets sidste måned gik de danske fonde en anelse tilbage og det har kostet en enkelt plads i europæisk sammenhæng. Ud af de 447 bedømte danske fonde, vil der altid være nogle der ligger lige på vippen mellem to bedømmelser. Hver måned er der et antal der går en stjerne frem og et antal der går en stjerne tilbage. Ofte er der en hel del gengangere der skifter fra måned til måned. I denne måned var der dog 33 fonde der gik en stjerne tilbage, mens kun 15 gik en stjerne frem. Herudover kom der fem nye fonde med i ratingen og de nye fondes snit var på 2,80 - hvilket ligeledes trækker en anelse ned i det samlede resultat.
Et stærkt nøgletal
Morningstar Rating er en europæisk sammenligning af ensartede fonde fra hele Europa på baggrund af, hvor godt et risiko- og omkostningsjusteret afkast de har opnået gennem de seneste tre, fem og ti år. Sammenligningen sker indenfor europæiske kategorier. Den samlede rating beregnes som et vægtet snit af 3, 5 og 10 års ratingen.
Morningstar opdeler de mange forskellige fonde i Europa i 190 kategorier. I december var der i alt 447 danske fonde, som indgik i bedømmelsen. På Morningstar.dk kan man under fanebladet ’Risiko og rating’ se både den samlede rating, samt de underliggende ratings på de tre perioder for hver enkelt fond. Morningstar Rating vil ofte give et godt fingerpeg af hvor god en fond er, men man bør altid vurdere en fond på mere end et nøgletal inden der investeres.
| Foreningernes rangliste i Morningstar Rating™ | |||
| Forening | Snit - December |
Antal | Snit - November |
| LD Invest | 4,71 | 7 | 4,57 |
| SKAGEN Fondene | 4,20 | 5 | 4,20 |
| Nordea Invest | 3,61 | 46 | 3,65 |
| SEB | 3,50 | 20 | 3,53 |
| Sparinvest | 3,43 | 14 | 3,43 |
| Sparindex | 3,36 | 11 | 3,45 |
| Danske Invest | 3,31 | 68 | 3,35 |
| Jyske Invest | 3,11 | 27 | 3,22 |
| Lån & Spar Rationel Invest | 3,11 | 9 | 3,00 |
| Sydinvest | 3,09 | 23 | 3,00 |
| Alm. Brand Invest | 3,00 | 8 | 3,00 |
| Carnegie WorldWide | 3,00 | 6 | 3,20 |
| Gudme Raaschou Invest | 3,00 | 5 | - |
| Nykredit Invest | 2,96 | 27 | 2,98 |
| BankInvest | 2,88 | 24 | 2,91 |
| EgnsINVEST | 2,75 | 16 | 2,67 |
| Alfred Berg Invest | 2,67 | 9 | 2,78 |
| Handelsinvest | 2,36 | 11 | 2,36 |
| Landenes rangliste i Morningstar Rating™ | ||
| Land | Snit - December |
Snit - November |
| Holland | 3,311 | 3,32 |
| Finland | 3,308 | 3,32 |
| Danmark | 3,28 | 3,32 |
| Schweiz | 3,27 | 3,23 |
| Sverige | 3,22 | 3,23 |
| Norge | 3,20 | 3,20 |
| Storbritannien | 3,14 | 3,13 |
| Frankrig | 3,12 | 3,14 |
| Tyskland | 3,04 | 3,01 |
| Spanien | 2,99 | 3,01 |
| Østrig | 2,99 | 2,97 |
| Irland | 2,98 | 2,99 |
| Italien | 2,97 | 2,96 |
| Belgien | 2,94 | 2,91 |
| Luxembourg | 2,86 | 2,87 |
| Fonde der i december blev rated for første gang | ||
| Fond navn | Morningstar Kategori™ |
Morningstar Rating™ |
| BankInvest New Emerging Markets Aktier | Globale Nye Markeder - Aktier | 1 |
| Carnegie WorldWide/Asien | Asien ex Japan - Aktier | 2 |
| Gudme Raaschou US High Yield | EUR Højrente - Obligationer | 3 |
| Nykredit Invest Engros Global Opp | Globale Large Cap Blend - Aktier | 4 |
| SEBinvest Afdeling 15 Danske Aktier | Danmark - Aktier | 4 |
