Det sker ikke så ofte, men i denne måned er der kommet en ny forening med i den officielle rangliste over de danske investeringsforeninger. Det er SKAGEN Fondene, der netop har fået deres femte fond med i Morningstar Rating og dermed kvalificerer sig til at komme med i den månedlige bedømmelse. De fem bedømte fonde har tilsammen et snit på 4,20 stjerner og dermed stryger foreningen direkte ind på andenpladsen.
SKAGEN Fondene er af norsk oprindelse, men har gennem en længere årrække gjort sig til overfor danske investorer. Først ved at være noteret på Københavns Fondsbørs, som i dag hedder NASDAQ OMX, siden ved at oprette dansk kontor og senest har foreningen som den eneste udenlandske investeringsforening i verden valgt at rapportere efter de danske skatteregler. Det betyder at private investorer kan købe fondene for frie midler uden den diskriminerende beskatning, der normalt pålægges investorer, der investerer uden for de danske grænser. Fondene er dermed tilgængelige på lige fod med fonde fra de danske investeringsforeninger og derfor vil man også fremover kunne følge deres samlede placering i de månedlige ranglister.
Lille forspring
LD Invest fastholder førstepladsen fra de foregående måneder, men topplaceringen er ikke længere så suveræn efter Skagen er kommet på banen, samtidig med at foreningen har mistet en stjerne i to af dens syv bedømte fonde. Snittet er faldet tilbage til 4,29 stjerner og dermed er der ikke langt ned til den nye andenplads. Det skal dog nævnes at LD Invest trods den seneste tilbagegang udelukkende har fonde med karakteren 4 eller 5 stjerner, hvilket vidner om et gennemgående stærkt fondsudbud i forhold til sammenlignelige fonde fra resten af Europa.
SEB fastholder tredjepladsen fra sidste måned. Foreningen har fået endnu en fond bedømt i Morningstar Rating, det drejer sig om SEBinvest Lange Obligationer som debuterer med 3 stjerner. Det trækker marginalt ned, men til gengæld har der været fremgang i andre af foreningens fonde, så det samlede snit for de i alt 19 bedømte fonde er alligevel steget siden sidst til 3,53 stjerner.
Tilbagefald
Carnegie og Alm. Brand Invest er rykket henholdsvis 5 og 6 pladser ned ad listen. Begge foreninger har kun et lidt lavere snit end måneden før, så de mange pladsers forskydning skyldes primært at midterfeltet af foreningerne ligger meget tæt når der måles på den gennemsnitlige rating og derfor får selv små ændringer i stjernerne stor betydning for de indbyrdes placeringer. Herudover er alle foreninger bortset fra LD Invest blevet skubbet ned ad listen alene fordi SKAGEN Fondene er kommet med og har indtaget andenpladsen.
Udenfor den officielle rangliste der kræver minimum fem fonde bedømt i Morningstar Rating, ligger Valueinvest fortsat lunt i svinget med tre fonde, der hver har opnået topkarakteren 5 stjerner. ATRIUM Value Partner og Nielsen Global har hver en global aktiefond med 4 stjerner. Gudme Raaschou Invest har fire fonde med et snit på 3,00 stjerner og er dermed kun en fond fra at kunne deltage i den officielle rangliste.
Danmark vs. Europa
Ser man på det samlede snit i Morningstar Rating for de 424 bedømte danske fonde, i forhold til hvert af de øvrige europæiske lande, så kommer de danske investeringsforeninger ind på en andenplads med et snit på 3,26 stjerner. Finland ligger i front med et snit på 3,32 stjerner på baggrund af 336 bedømte fonde. Helt i bunden af landelisten ligger Luxembourg med et snit på bare 2,86 stjerner.
Morningstar Rating er en europæisk sammenligning af ensartede fonde fra hele Europa på baggrund af, hvor godt et risiko- og omkostningsjusteret afkast de har opnået gennem de seneste tre, fem og ti år. Sammenligningen sker indenfor europæiske kategorier. Den samlede rating beregnes som et vægtet snit af 3, 5 og 10 års ratingen.
Morningstar opdeler de mange forskellige fonde i Europa i 180 kategorier. I September var der i alt 424 danske fonde, som indgik i bedømmelsen og på europæisk plan var tallet ikke mindre end 41.692 fonde. På berlingske.morningstar.dk kan man under fanebladet ’Risiko og rating’ se både den samlede rating, samt de underliggende ratings på de tre perioder for hver enkelt fond. Morningstar Rating vil ofte give et godt fingerpeg om hvor god en fond er, men man bør altid vurdere en fond på mere end et nøgletal inden der investeres.
| Foreningernes rangliste i Morningstar Rating™ | |||
| Forening | Snit - September | Antal | Snit - August |
| LD Invest | 4,29 | 7 | 4,57 |
| SKAGEN Fondene | 4,20 | 5 | - |
| SEB | 3,53 | 19 | 3,50 |
| Sparinvest | 3,50 | 14 | 3,64 |
| Nordea Invest | 3,44 | 45 | 3,36 |
| Sparindex | 3,36 | 11 | 3,36 |
| Danske Invest | 3,30 | 64 | 3,31 |
| Lån & Spar Rationel Invest | 3,11 | 9 | 3,11 |
| Nykredit Invest | 3,08 | 25 | 3,08 |
| Sydinvest | 3,05 | 22 | 2,96 |
| Jyske Invest | 3,04 | 27 | 3,11 |
| Carnegie WorldWide | 3,00 | 5 | 3,20 |
| BankInvest | 2,91 | 23 | 2,87 |
| Alm. Brand Invest | 2,88 | 8 | 3,13 |
| EgnsINVEST | 2,72 | 18 | 2,78 |
| Alfred Berg Invest | 2,56 | 9 | 2,56 |
| Handelsinvest | 2,30 | 10 | 2,20 |
| Landenes rangliste i Morningstar Rating™ | ||
| Land | Snit - September | Snit - August |
| Finland | 3,32 | 3,30 |
| Danmark | 3,26 | 3,26 |
| Holland | 3,25 | 3,24 |
| Schweiz | 3,21 | 3,23 |
| Sverige | 3,21 | 3,20 |
| Norge | 3,19 | 3,16 |
| Frankrig | 3,15 | 3,15 |
| Tyskland | 3,06 | 3,06 |
| Storbritannien | 3,03 | 3,03 |
| Spanien | 3,00 | 3,01 |
| Irland | 2,98 | 2,96 |
| Østrig | 2,95 | 2,94 |
| Italien | 2,94 | 2,96 |
| Belgien | 2,90 | 2,88 |
| Luxembourg | 2,86 | 2,84 |
