De seneste måneder har Sparinvest og Sparindex toppet ranglisten over de danske foreninger målt på deres gennemsnitlige antal stjerner i Morningstar Rating. I denne måned må de imidlertid nøjes med én placering lavere, da LD Invest stryger direkte ind på førstepladsen.
Ranglisten omfatter nu 16 danske investeringsforeninger, der alle har minimum fem fonde bedømt i Morningstar Rating. Foreningerne rangeres efter deres gennemsnitlige antal stjerner og jo højere gennemsnittet er, des bedre har foreningerne været til at skabe afkast efter risiko og omkostninger til investorerne.
| Foreningernes rangliste i Morningstar Rating™ | |||
| Forening | Snit - December | Antal | Snit - November |
| LD Invest | 4,17 | 6 | - |
| Sparinvest | 3,85 | 13 | 4,00 |
| Sparindex | 3,73 | 11 | 3,64 |
| Nordea Invest | 3,43 | 46 | 3,40 |
| Danske Invest-gruppen | 3,37 | 75 | 3,41 |
| Jyske Invest | 3,36 | 28 | 3,25 |
| SEB | 3,29 | 17 | 3,47 |
| Nykredit Invest | 3,29 | 14 | 3,14 |
| Lån & Spar Rationel Invest | 3,22 | 9 | 3,11 |
| Alm. Brand Invest | 3,00 | 8 | 3,13 |
| BankInvest | 2,91 | 34 | 2,97 |
| Sydinvest | 2,90 | 21 | 2,81 |
| Alfred Berg Invest | 2,89 | 9 | 2,78 |
| EgnsINVEST | 2,75 | 16 | 3,00 |
| Carnegie WorldWide | 2,57 | 7 | 2,86 |
| Handelsinvest | 2,44 | 9 | 2,38 |
LD Invests oprindelige seks fonde blev etableret i december 2005 og er netop blevet tre år gamle og er dermed blevet bedømt i Morningstar Rating for første gang. Det er blevet til fem fonde med fire stjerner og en enkelt har fået topkarakteren fem stjerner. I snit har foreningen således 4,16 stjerner på baggrund af seks bedømte fonde og det rækker rigeligt til en førsteplads i ranglisten. De seks bedømte fonde spænder bredt over både globale aktier, globale obligationer, danske aktier og danske obligationer, samt en balanceret fond med både aktier og obligationer. Afkastet i alle seks fonde har ligget i den gode ende af markedet og samtidig har forening holdt omkostningerne på et lavt niveau i dansk sammenhæng.
Betaler ikke for rådgivning
LD Invest er en af de få foreninger i Danmark, som ikke betaler den løbende beholdningsprovision til bankerne og det er i sig selv med til at holde de årlige omkostninger på et betydelig lavere niveau sammenlignet med de fleste konkurrenter. Beholdningsprovision er ellers en procentdel, der betales af investorernes formuer hvert år til bankerne for rådgivning, uanset om man som investor ønsker eller benytter sig af den eller ej. Det er ligeledes beholdningsprovisionen, der fra tid til anden er under skarp kritik af konkurrencestyrelsen, forbrugerorganisationer, medier og andre uafhængige parter.
En af de øvrige foreninger som går mod strømmen når det kommer til beholdningsprovision er Sparindex. Først ved helt at undlade denne omkostning og de senere år ved at betale betydeligt mindre end normen. Alle Sparindex fondene har en samlet årlig omkostningsprocent på 0,5 pct. og er dermed i den helt billige ende af det danske marked. De lave omkostninger har været medvirkende til at foreningen holder en tredjeplads i ranglisten med et snit på 3,73 på baggrund af 11 bedømte aktiefonde.
Ud over den nye førsteplads har der ligeledes været et par større spring for nogle af foreningerne, blandt andet foranlediget af den tætte konkurrence. SEB står for den største ændring sidste måned, målt på antal placeringer, med en tilbagegang på fire pladser til en syvendeplads. EgensINVEST går ligeledes fire pladser tilbage og ender på en 14. plads i denne måned. De øvrige placeringer kan ses i skemaet her på siden.
Nye stjerner
I takt med at stadig flere fonde bliver tre år gamle er der hele tiden nye fonde, som bliver bedømt for først gang. Ud over de seks fonde fra LD Invest er der seks andre fonde fra hver deres investeringsforening, som er blevet bedømt for første gang. De individuelle ratings kan ses i tabellen her på siden.
| Fonde der i december blev rated for første gang | ||
| Fond navn | Morningstar Kategori™ | Morningstar Rating™ |
| LD Invest afdeling Danske Aktier | Danmark - Aktier | 4 |
| LD Invest afdeling Danske Obligationer | DKK Øvrige - Obligationer | 4 |
| Jyske Invest Turkish Equities | Europa Nye Markeder ex. Rusland - Aktier | 1 |
| Handelsinvest Højrentelande | Nye Markeder - Obligationer | 3 |
| Jyske Invest Emerging Local Market Bonds | Nye Markeder - Obligationer | 5 |
| Independent New Global | Globale Nye Markeder - Aktier | 4 |
| LD Invest afdeling Obligationer | EUR Global - Obligationer | 4 |
| LD Invest afdeling Pension | EUR Moderat Risiko - Balanceret | 4 |
| Danske Invest Indeks Verden 2 | Globale Large Cap Blend - Aktier | 4 |
| LD Invest afdeling Aktier | Globale Large Cap Blend - Aktier | 5 |
| LD Invest afdeling Value Aktier | Globale Large Cap Value - Aktier | 4 |
| Nordea Invest Engros Absolute Return Equities | Globale Large Cap Value - Aktier | 5 |
Sammenlignes alle danske fonde under et i forhold til de øvrige fjorten lande i landenes rangliste, så fastholder de danske fonde andenpladsen fra sidste måned med et snit på 3,29 stjerner på baggrund af 421 bedømte fonde. Vi bliver kun overgået af Schweiz der med et snit på 3,38 stjerner indtager førstepladsen.
Morningstar Rating er en europæisk sammenligning, hvor fondene bliver bedømt på, hvor godt et risiko- og omkostningsjusteret afkast de har opnået gennem de seneste tre, fem og ti år i forhold til tilsvarende fonde indenfor samme kategori i hele Europa.
Den samlede rating beregnes som et vægtet snit af 3, 5 og 10 års ratingen. Morningstar opdeler de mange forskellige fonde i Europa i 160 kategorier. I november var der i alt 421 danske fonde, som indgik i bedømmelsen og på europæisk plan var tallet ikke mindre end 36.516 fonde. På berlingske.morningstar.dk kan man under fanebladet ’Risiko og rating’ se både den samlede rating, samt de underliggende ratings på de tre perioder for hver enkelt fond. Morningstar Rating vil ofte give et godt fingerpeg om hvor god en fond er, men man bør altid vurdere en fond på mere end et nøgletal inden der investeres.
