De danske foreninger er samlet set gået frem i denne måned, når der måles på deres gennemsnitlige bedømmelser i Morningstar Rating. De 392 danske fonde, som deltager i landeranglisten, har tilsammen opnået 3,28 stjerner i snit og den præstation overgås kun af Norge med 3,42 og Finland med 3,47 stjerner i snit. På en fjerdeplads ligger Storbritannien med et snit på 3,25.
| Landenes rangliste i Morningstar Rating™ | ||
| Land | Snit - Februar | Snit - Januar |
| Finland | 3,47 | 3,51 |
| Norge | 3,42 | 3,42 |
| Danmark | 3,28 | 3,25 |
| Storbritannien | 3,25 | 3,26 |
| Østrig | 3,20 | 3,12 |
| Frankrig | 3,18 | 3,18 |
| Schweiz | 3,16 | 3,17 |
| Sverige | 3,11 | 3,13 |
| Holland | 3,10 | 3,11 |
| Tyskland | 3,09 | 3,07 |
| Belgien | 3,05 | 3,09 |
| Dublin | 2,99 | 3,01 |
| Spanien | 2,93 | 2,94 |
| Luxembourg | 2,88 | 2,90 |
| Italien | 2,66 | 2,63 |
Der er faktisk temmelig stor spredning mellem de 15 europæiske lande i listen, til trods for at det store antal fonde i hvert land, burde få snittet til at gå mod 3,00 eller tæt derved. Alligevel spænder landene fra 3,47 stjerner i snit for Finland, mens Italien er det af de 15 deltagende lande, hvor fondene under et får den ringeste bedømmelse med et snit på bare 2,66 stjerner.
Kamp om føringen
De danske foreninger har performet godt i forhold til deres udenlandske konkurrenter den senere tid. Således er det sammenlignet med sidste måned blevet til fremgang i 9 ud af de 15 danske foreninger, der deltager i foreningernes rangliste. 5 ligger uændret i forhold til måneden før og kun en enkelt forening har fået en ringere bedømmelse i denne måned. Det er også disse præstationer der samlet set har bragt Danmark op på en tredjeplads i denne måneds landeranglisten.
Nykredits langvarige førerposition i ranglisten, ser efterhånden mere og mere truet ud. Foreningen er faldet tilbage fra 4,40 stjerner i snit fra september sidste år til 4,09 stjerner i denne måned. I samme periode er Carnegie WorldWide gået fra 3,50 stjerner i snit og frem til 4,00. Dermed ligger Carnegie med sine seks bedømte fonde nu kun marginalt efter Nykredit og det betyder, at foreningen blot skal have én ekstra stjerne for at overtage føringen.
Carnegie har netop fået en ekstra stjerne i foreningens Emerging Growth fond, så den nu har tre stjerner. Fonden har levet en noget turbulent tilværelse og blev faktisk i sin tid startet som Internet fond, men strategien er for længst lagt om og i de senere år har fonden været investeret i større vækst aktier med et globalt fokus.
| Foreningernes rangliste i Morningstar Rating™ | |||
| Forening | Snit - Februar | Antal | Snit Januar |
| Nykredit Invest | 4,09 | 11 | 4,09 |
| Carnegie WorldWide | 4,00 | 6 | 3,83 |
| Sparinvest | 3,73 | 11 | 3,64 |
| BankInvest | 3,48 | 31 | 3,48 |
| Danske Invest-gruppen | 3,45 | 80 | 3,45 |
| Sparindex | 3,40 | 10 | 3,30 |
| Sydinvest | 3,38 | 16 | 3,25 |
| Jyske Invest | 3,36 | 25 | 3,28 |
| SEB | 3,29 | 17 | 3,24 |
| Nordea Invest | 3,25 | 36 | 3,14 |
| Lån & Spar Rationel Invest | 2,83 | 12 | 2,75 |
| ABN AMRO Invest | 2,50 | 8 | 2,50 |
| Midtinvest | 2,36 | 11 | 2,36 |
| EGNS-INVEST | 2,33 | 12 | 2,50 |
| Alm. Brand Invest | 2,18 | 11 | 2,00 |
Tredjepladsen i ranglisten indtages af Sparinvest, som er gået frem til 3,74 stjerner. Det er tredje måned i træk, at foreningen går frem i bedømmelsen. Fremgangen skyldes denne gang at foreningens fond med fokus på S&P 500 aktier, fra USA, er gået en stjerne frem til fire. Bedømmelsen af foreningens øvrige 11 fonde er uændret siden sidst.
Som nummer fire kommer den første af de store foreninger BankInvest, der med sine 31 bedømte fonde har opnået 3,48 stjerner i snit. Lige i hælene ligger Danske Invest-gruppen med hele 80 bedømte fonde og et snit på 3,45 stjerner.
SEB går for fjerde måned i træk frem i bedømmelsen og har nu løftet sig fra et snit på bare 3,00 stjerner i oktober, til ved seneste rating at have 3,29 stjerner i sit. Denne gang rækker det til en niende plads.
ATP atter frem
Lige uden for den officielle rangliste, som kræver minimum fem fonde bedømt i Morningstar Rating, ligger Dexia Invest med fire fonde og et snit på 4,00 stjerner. Valueinvest har ligeledes 4,00 stjerner i snit, men på baggrund af tre bedømte fonde og Gudme Raaschou Invest har et snit på 3,00 stjerner for sine fire fonde. Mest interessant er det dog med ATP Invest, der på baggrund af 14 bedømte fonde har opnået et snit på 4,36 stjerner. Det er oven i købet fremgang siden sidste måned og ligeledes nok til tage suveræn føring i den officielle rangliste såfremt fondene fra ATP var til salg på det frie marked og ikke kun på Folkebørsen.
Morningstar Rating er en europæisk sammenligning, hvor fondene bliver bedømt på, hvor godt et risiko- og omkostningsjusteret afkast de har opnået gennem de seneste tre, fem og ti år i forhold til tilsvarende fonde indenfor samme kategori i hele Europa.
Den samlede rating beregnes som et vægtet snit af 3, 5 og 10 års ratingen. Morningstar opdeler de mange forskellige fonde i Europa i 140 kategorier. I februar var der i alt 392 danske fonde, som indgik i bedømmelsen og på europæisk plan var tallet ikke mindre end 21.945 fonde. Her på Morningstar.dk kan man se både den samlede rating, samt de underliggende ratings på de tre perioder for hver enkelt fond.
