Juli måned var ikke den bedste for de danske foreninger som generelt er gået tilbage i deres gennemsnitlige Morningstar Rating™. De danske foreninger er typisk mere konservative i deres investeringsstrategier, når der sammenlignes med de øvrige europæiske konkurrenter. Derfor er der en tendens til at de danske foreninger opnår bedre bedømmelser når markederne ikke er så gunstige, mens Danmark typisk falder tilbage i Morningstar Rating når de finansielle markeder udvikler sig positivt.
Denne måned kommer de danske foreninger ind på en syvende plads ud af 15 lande i Morningstars analyse. Det er én plads tilbage fra sidste måned og et stort tilbagefald siden april måned, hvor kongeriget indtog en fornem andenplads i landeranglisten, kun overgået af Finland. Dengang var den gennemsnitlige rating for alle de danske foreninger 3,21 stjerner, siden er tallet faldet til 3,10. Det synes måske ikke af så meget, men det betyder trods alt, at ud af de 356 bedømte danske fonde, har 40 fonde i snit mistet en stjerne siden april.
| Landenes rangliste i Morningstar Rating™ | ||
| Land | Snit - juli | Snit - juni |
| Finland | 3,77 | 3,68 |
| Østrig | 3,25 | 3,29 |
| Storbritannien | 3,21 | 3,24 |
| Norge | 3,20 | 3,20 |
| Belgien | 3,19 | 3,19 |
| Sverige | 3,18 | 3,10 |
| Danmark | 3,10 | 3,16 |
| Frankrig | 3,09 | 3,07 |
| Schweiz | 3,05 | 3,03 |
| Dublin | 3,03 | 3,04 |
| Spanien | 2,96 | 2,93 |
| Holland | 2,89 | 2,85 |
| Luxembourg | 2,87 | 2,84 |
| Tyskland | 2,83 | 2,88 |
| Italien | 2,64 | 2,71 |
Danmark ligger stadig over det matematiske snit på 3,00 stjerner for hele Europa, hvilket indikerer, at kvaliteten af de danske foreninger fortsat er højre end gennemsnittet af de europæiske konkurrenter. Forspringet er desværre blevet mindre, mens vore naboer på den anden side af sundet er gået frem for fjerde måned i træk og indtage nu pladsen over Danmark for første gang. Også de øvrige skandinaviske lande klarer sig godt, Norge holder fjerdepladsen fra sidste måned, mens Finland fortsat ligger på en ubestridt første plads, med en gennemsnitlig rating på 3,77 på baggrund af 485 bedømte fonde.
Carnegie nummer to
I ranglisten over de danske foreninger topper Nykredit fortsat listen, til trods for tilbagegang i Nykredit Invest Pension Mellem, som gik fra fem til fire stjerner. Foreningens gennemsnit er fortsat højt med et snit på 3,75 stjerne på baggrund af otte bedømte fonde.
Det er ikke så ofte der kommer nye foreninger med i ranglisten, men i denne måned debuterer Carnegie og stryger direkte ind på en andenplads. Foreningen opnår en gennemsnitlig rating på 3,67 stjerner på baggrund af 6 bedømte fonde. Men ligesom de fleste andre foreninger har Carnegie også mistet en stjerne siden sidste måned.
| Foreningernes rangliste i Morningstar Rating™ | |||
| Forening | Snit -juli | Antal | Snit -juni |
| Nykredit Invest | 3,75 | 8 | 3,88 |
| Carnegie WorldWide | 3,67 | 6 | - |
| Schroder | 3,60 | 5 | 3,83 |
| Sparindex | 3,60 | 10 | 3,70 |
| Sparinvest | 3,50 | 12 | 3,42 |
| BankInvest | 3,42 | 33 | 3,52 |
| SEB | 3,40 | 15 | 3,33 |
| Sydinvest | 3,19 | 16 | 3,19 |
| Jyske Invest | 3,18 | 22 | 3,32 |
| Danske Invest-gruppen | 3,13 | 79 | 3,13 |
| Midtinvest | 2,88 | 8 | 2,88 |
| Nordea Invest | 2,66 | 32 | 2,81 |
| Alfred Berg | 2,43 | 7 | 2,57 |
| EGNS-INVEST | 2,33 | 15 | 2,53 |
| Lån & Spar Rationel Invest | 2,33 | 9 | 2,44 |
| Alm. Brand Invest | 1,91 | 11 | 2,00 |
Faktisk er det kun Sparinvest og SEB som har opnået en bedre rating siden sidst. Begge har de netto opnået en ekstra stjerne. Hvis det ikke var for Carnegie, som er kommet ind i toppen og dermed presser de øvrige foreninger ned på listen, ville Sparinvest rykke en plads frem, i stedet fastholder foreningen sin plads. SEB rykker af samme årsag ned som nummer syv.
BankInvest som i sidste måned opnåede den højeste rating til dato, mistede netto tre stjerner og rykker derfor ned på en sjetteplads. Det selv samme er tilfældet for Jyske Invest, som rykker ind på en niende plads, dog med en gennemsnitlig rating på 3,18 og dermed over det europæiske gennemsnit på 3,00.
Netop 3,00 var Nordea oppe og tangere to måneder i træk tidligere på året. Siden er foreningen faldet tilbage til et snit på 2,66 stjerner, hvilket rækker til en 12. plads ud af de 16 foreninger som deltager i ranglisten.
Danske Invest-gruppen som tæller, BG Invest, Merchant Invest og Danske Invest, bibeholder ratingen fra sidste måned på 3,18 stjerner på baggrund af 79 bedømte fonde. Skønt gruppen ligger lidt lavere end tidligere, holder Danske Invest sig over 3,00 stjerner, hvilket stadig er pænt i betragtning af det brede udbud der tilbydes.
Uden for den officielle rangliste som kræver minimum fem fonde bedømt i Morningstar Rating™, ligger Dexia godt til med et snit på 4,67 på baggrund af tre fonde. TEMA Kapital og ValueInvest som ligeledes har tre bedømte fonde opnår hhv. 3,67 og 3,33 stjerner. Gudme Raaschou Invest har fire fonde bedømt i Morningstar Rating™ og ligger dermed lige akkurat uden for den officielle rangliste. Foreningen har et snit på 3,25 stjerner.
Morningstar Rating™ er en europæisk sammenligning hvor fondene bliver bedømt på hvor godt et risiko- og omkostningsjusteret afkast de har opnået gennem de seneste tre år i forhold til tilsvarende fonde inden for samme kategori i hele Europa. Morningstar opdeler de mange forskellige fonde i Europa i cirka 90 kategorier.
I juli var der i alt 356 danske fonde som indgik i bedømmelsen og på europæisk plan var tallet ikke mindre en 18.279 fonde.
