Siden Nykredit indtog førstepladsen i foreningernes rangliste i december sidste år, har ingen af de konkurrerende foreninger kunne slå Nykredit af pinden igen, foreningen ligger uændret fra sidste måned med en gennemsnitlig Morningstar Rating™ på 3,88 stjerner på baggrund af otte bedømte fonde.
Andenpladsen har der derimod længe været tæt kamp om. Sidste måned var det Sparindex som med tilløb fra fjerdepladsen, kom ind som nummer to. I denne måned er foreningen dog faldet lidt tilbage i den gennemsnitlige rating og må nøjes med en tredjeplads.
Schroder er månedens højdespringer med et rating snit kun en anelse under Nykredit, hvilket rækker til en anden plads, to pladser op fra måneden før. Foreningen har kun seks fonde med i analysen, så den store stigning kommer fra to fonde som begge har fået en ekstra stjerne.
Rekord
BankInvest er derimod en af de største deltagere, målt på antallet af ratede fonde. Hele 33 fonde er med og med en gennemsnitlig rating på 3,52 stjerner slår forening en personlig rekord, da det er den højeste rating foreningen har præsteret i de tre år Morningstar har lavet den månedlige rangliste.
| Foreningernes rangliste i Morningstar Rating™ | |||
| Forening | Snit -juni | Antal | Snit - maj |
| Nykredit Invest | 3,88 | 8 | 3,88 |
| Schroder | 3,83 | 6 | 3,50 |
| Sparindex | 3,70 | 10 | 3,80 |
| BankInvest | 3,52 | 33 | 3,37 |
| Sparinvest | 3,42 | 12 | 3,58 |
| SEB | 3,33 | 15 | 3,27 |
| Jyske Invest | 3,32 | 22 | 3,23 |
| Sydinvest | 3,19 | 16 | 3,19 |
| Danske Invest-gruppen | 3,13 | 79 | 3,33 |
| Midtinvest | 2,88 | 8 | 3,00 |
| Nordea Invest | 2,81 | 32 | 3,00 |
| Alfred Berg | 2,57 | 7 | 2,71 |
| EGNS-INVEST | 2,53 | 15 | 2,73 |
| Lån & Spar Rationel Invest | 2,44 | 9 | 2,14 |
| Alm. Brand Invest | 2,00 | 11 | 2,18 |
Jyske Invest fik ligeledes i juni det højeste rating snit nogensinde på 3,32 og det er kun to måneder efter foreningen sidste gang satte personlig rekord for sine 22 ratede fonde.
Danmarks to største foreninger Danske Invest Gruppen og Nordea Invest går derimod begge tilbage i denne måned målt på ratingen. Danske Invest Gruppen, som består af BG Invest, Danske Invest og Merchant Invest, har hidtil ligget meget stabilt omkring 3,30 i snit af 79 bedømte fonde, men i juni faldt foreningen 0,20 tilbage efter 17 fonde mistede en stjerne og kun en fond gik en stjerne frem. Det kostede tre pladser og gruppen kommer dermed ind på en niende plads.
Nordea Invest gik 0,19 stjerner tilbage i juni, men holder 11. pladsen. Således er foreningen igen under det matematiske snit for ratingen på 3,00 stjerner.
Uden for den officielle rangliste som kræver minimum fem fonde bedømt i Morningstar Rating ligger Dexia Invest lunt i svinget med et snit på 4,67 på baggrund af 3 fonde. TEMA Kapital og ValueInvest har begge 3,67 stjerner også på baggrund af tre fonde, mens Carnegie WorldWide præsterede et snit på 3,50 på baggrund af fire fonde.
Danmark overhalet
Sammenlignet med det øvrige Europa, ligger de danske foreninger fortsat i den bedre ende, med et samlet gennemsnit på 3,16 stjernet. Et snit over 3,00 vidner om, at den gennemsnitlige kvalitet af det danske fondsudbud er over det europæiske.
| Landenes rangliste i Morningstar Rating™ | ||
| Land | Snit - juni | Snit - april |
| Finland | 3,68 | 3,65 |
| Østrig | 3,29 | 3,15 |
| Storbritannien | 3,24 | 3,20 |
| Norge | 3,20 | 3,16 |
| Belgien | 3,19 | 3,17 |
| Danmark | 3,16 | 3,21 |
| Sverige | 3,10 | 3,03 |
| Frankrig | 3,07 | 3,08 |
| Dublin | 3,04 | 3,04 |
| Schweiz | 3,03 | 3,07 |
| Spanien | 2,93 | 3,00 |
| Tyskland | 2,88 | 2,89 |
| Holland | 2,85 | 2,68 |
| Luxembourg | 2,84 | 2,79 |
| Italien | 2,71 | 2,85 |
På den europæiske førsteplads ligger Finland urørligt med hele 3,68 stjerne i gennemsnit. Siden april måned hvor Danmark indtog andenpladsen, har lande som Østrig, Storbritannien, Norge og Belgien overhalet inden om, så Danmark nu må nøjes med en sjetteplads.
Når markederne er i optrend som i øjeblikket, er der ofte en tendens til at de omkringliggende lande rykker fra Danmark i landenes rangliste. Det kan hænge sammen med at de danske foreninger generelt er mere konservative i deres investeringsstrategier, ikke mindst på baggrund af den relativt stramme lovgivning de danske foreninger er underlagt.
I perioder hvor markederne brager derudaf vil det betyde at Danmark overhales af udlandet, men omvendt når markeder er mere ustabile eller faldende, giver den mere konservative strategi sig udslag i en relativt bedre rating (risiko- og omkostningsjusteret afkast), relativt til de udenlandske foreninger.
Morningstar Rating™ er en europæisk sammenligning hvor fondene bliver bedømt på hvor godt et risiko- og omkostningsjusteret afkast de har opnået gennem de seneste tre år i forhold til tilsvarende fonde inden for samme kategori i hele Europa. Morningstar opdeler de mange forskellige fonde i Europa i cirka 90 kategorier.
I april var der i alt 354 danske fonde som indgik i bedømmelsen og på europæisk plan var tallet ikke mindre en 18.195 fonde.
Morningstar Rating™ bedømmer afdelingerne i deres europæiske kategori med en til fem stjerner, hvor fem stjerner er det bedste. Fordelingen af stjernerne foregår efter følgende fordelingsnøgle:
Top 10 pct. i kategorien
Næste 22,5 pct. i kategorien
Middel 35 pct. i kategorien
Næste 22,5 pct. i kategorien
Bund 10 pct. i kategorien
Morningstar Rating™ er ikke et udtryk for Morningstars forventninger til afdelingernes fremtidige præstationer, men er alene en vurdering af deres historiske.
