Sommeren er typisk en stille tid for de finansielle markeder, men i Morningstar Rating™ er der i juli sket ting og sager. I al fald på ranglisten over de danske investeringsforeninger.
Listen toppes nemlig af Sparinvest, der sammen med Schroder er rykket forbi de senere måneders førerhund, Nykredit Invest.
Sparinvest er i juli gået frem fra 3,75 stjerner i Morningstar Rating™ til et snit på 3,83 stjerner for 12 bedømte fonde. Fremgangen skyldes, at Sparinvest Lange Obligationer har vundet en stjerne i Morningstar Kategorien™ ’DKK Øvrige – Obligationer’ og nu er tildelt topkarakteren fem røde stjerner.
På ranglistens andenplads ligger Schroder, der med en stigning på 0,14 stjerner til 3,71 stjerner i snit er rykket op fra en fjerdeplads i juni, mens ranglistens tredjeplads fortsat tilhører Sparindex med et uændret gennemsnit på 3,67 stjerner.
Sparindex må dog dele tredjepladsen med Nykredit Invest, som ellers har toppet listen siden oktober sidste år. Nykredit Invest opnåede i juli et snit i Morningstar Rating™ på 3,67 stjerner mod 3,83 i juni. Baggrunden for tilbagegangen for Nykredit Invest er Nykredit Invest Engros – EuroKredit i juli mistede en af sine fem stjerner.
| Foreningernes rangliste i Morningstar Rating™ | |||||||
| Forening | Snit - juli | Antal | Snit - juni | Snit - maj | Snit - april | Snit - marts | Snit - februar |
| Sparinvest | 3,83 | 12 | 3,75 | 3,75 | 3,69 | 3,54 | 3,69 |
| Schroder | 3,71 | 7 | 3,57 | 3,71 | 3,57 | 3,71 | 3,71 |
| Sparindex | 3,67 | 9 | 3,67 | 3,78 | - | - | - |
| Nykredit Invest | 3,67 | 6 | 3,83 | 3,83 | 4,00 | 3,83 | 3,67 |
| Danske Invest-gruppen | 3,32 | 77 | 3,37 | 3,35 | 3,32 | 3,36 | 3,40 |
| BankInvest | 3,30 | 27 | 3,30 | 3,22 | 3,19 | 3,23 | 3,13 |
| Midtinvest | 3,25 | 8 | 3,25 | 3,25 | 3,13 | 3,25 | 3,38 |
| SEB | 3,06 | 16 | 3,00 | 3,13 | 3,33 | 3,07 | 3,58 |
| Jyske Invest | 2,95 | 21 | 2,95 | 2,89 | 2,95 | 2,79 | 2,78 |
| Sydinvest | 2,88 | 16 | 2,94 | 3,00 | 3,31 | 3,31 | 3,23 |
| Lån & Spar Rationel Invest | 2,83 | 6 | 2,83 | 2,83 | 2,60 | 2,60 | 2,80 |
| Alfred Berg | 2,83 | 6 | 2,67 | 3,00 | 3,17 | 2,83 | 3,00 |
| EGNS-INVEST | 2,77 | 13 | 2,77 | 2,77 | 2,55 | 2,73 | 2,33 |
| Nordea Invest | 2,68 | 25 | 2,76 | 2,72 | 2,80 | 2,75 | 2,77 |
| Alm. Brand Invest | 2,50 | 8 | 2,43 | 2,43 | 2,43 | 2,29 | 2,14 |
De store
Dernæst følger fondene under Danske Invest-gruppen, som blandt andet tæller Danske Invest, BG Invest og Merchant Invest. I alt er 77 fonde fra Danske-gruppen bedømt i Morningstar Rating™ og de opnår i snit karakteren 3,32 stjerner.
Dermed placerer Danske sig som den bedste af de store fondsudbydere herhjemme, mens BankInvest med et snit på 3,30 stjerner for 27 bedømte fonde dog ikke er langt fra.
Størst fremgang i juli kunne Alfred Berg præstere, mens Nykredit Invest gik mest tilbage. Alfred Berg gik fra en gennemsnitlig rating på 2,67 til 2,83 stjerner og steg dermed 0,16. Fremgangen skyldtes blandt andet, at Alfred Berg Danmark opnåede topkarakteren fem stjerner mod tidligere fire stjerner.
Uden for ranglisten, som kræver minimum fem fonde bedømt i Morningstar Rating™, ligger der en række mindre foreninger. De mindre danske fondshuse, som ikke er med på ranglisten, bedømt, klarer sig typisk ganske godt. I snit har deres fonde nemlig opnået karakteren 3,56 stjerner.
Dexia Invest, ValueInvest og Carnegie WorldWide er tre af de mindre fondshuse, som klarer sig ganske fint. Dexia Invest har tre fonde bedømt i Morningstar Rating™, og de har alle tre fået den bedste karakter – fem stjerner. ValueInvest har ligeledes med tre fonde opnået et snit på 4,33 stjerner, mens Carnegie med fire fonde i ratingen har opnået et snit på 3,5 røde stjerner.
Danmark nummer tre
Det er således også de mindre fondshuses karakterer, som er med til at sikre de danske foreninger en topplacering på ranglisten over de europæiske lande i Morningstar Rating™.
Danmark indtager på den seneste rangliste en tredjeplads med et snit på 3,13 stjerner. Det er marginalt bedre end Frankrig på fjerdepladsen og ikke langt fra Storbritannien, som har et snit på 3,18 stjerner, på andenpladsen.
Alle forfølgerne er dog langt, langt efter de finske fonde, som topper med 3,65 stjerner i gennemsnitlig Morningstar Rating™. De finske fonde har vist kvalitet over en bred kam. Med repræsentation i mere end 30 Morningstar Kategorier™ er det kun i fem tilfælde, at de finske fonde ikke opnår mere end en gennemsnitlig rating på tre stjerner.
| Landenes rangliste i Morningstar Rating™ | |||||||
| Land | Snit - Juli | Snit - Juni | Snit - Maj | Snit - April | Snit - Marts | Snit - Februar | Snit - Januar |
| Finland | 3,65 | 3,65 | 3,50 | 3,47 | 3,55 | 3,62 | 3,52 |
| Storbritannien | 3,18 | 3,13 | 3,13 | 3,14 | 3,17 | 3,15 | 3,15 |
| Danmark | 3,13 | 3,12 | 3,15 | 3,16 | 3,14 | 3,16 | 3,13 |
| Frankrig | 3,13 | 3,16 | 3,14 | 3,14 | 3,14 | 3,13 | 3,13 |
| Schweiz | 3,09 | 3,11 | 3,08 | 3,06 | 3,03 | 3,07 | 3,05 |
| Belgien | 3,08 | 3,10 | 3,09 | 3,12 | 3,11 | 3,11 | 3,12 |
| Spanien | 3,06 | 3,04 | 3,01 | 2,99 | 2,98 | 3,03 | 2,99 |
| Norge | 3,05 | 3,04 | 3,05 | 3,04 | 3,05 | 3,04 | 3,07 |
| Dublin | 3,03 | 3,00 | 3,02 | 3,02 | 2,99 | 2,99 | 3,00 |
| Sverige | 3,00 | 2,98 | 2,98 | 2,98 | 2,96 | 2,95 | 2,95 |
| Italien | 2,89 | 2,92 | 2,92 | 2,90 | 2,91 | 2,87 | 2,89 |
| Tyskland | 2,80 | 2,80 | 2,83 | 2,80 | 2,82 | 2,80 | 2,80 |
| Luxembourg | 2,73 | 2,73 | 2,76 | 2,76 | 2,77 | 2,77 | 2,79 |
| Holland | 2,71 | 2,65 | 2,75 | 2,83 | 2,76 | 2,75 | 2,74 |
17.000 fonde i rating
I juli blev mere end 300 danske fonde vurderet i Morningstar Rating™, mens Morningstar alt i alt bedømte næsten 17.000 fonde fra hele Europa.
Ratingen viser, hvor god eller dårlig en fond gennem de seneste tre år har været til at skabe så højt risiko- og omkostningsjusteret afkast som muligt – målt i forhold til tilsvarende fonde inden for samme kategori i hele Europa. Morningstar opdeler de mange europæiske fonde i mere end 90 Morningstar Kategorier™, således at sammenligningen bliver mere homogen, ensartet og korrekt.
Morningstar Rating™ bedømmer fondene med en til fem stjerner, hvor fem stjerner er det bedste.
