Nykredit Invest befinder sig stadig på toppen af de danske fondshuses rangliste i Morningstar Rating™. I bedømmelsen for maj ligger Nykredit en håndsbredde foran nummer to, der er ny på listen. Sparindex kiler sig nemlig ind foran Sparinvest, som henvises til tredjepladsen, mens Schroder og Danske-gruppen rykker ned på de næste pladser.
Nykredit Invest topper listen med et gennemsnit på 3,83 røde stjerner i snit mod fire stjerner i april, men trods faldet holder Nykredit akkurat de nærmeste forfølgere bag sig.
Ny andenplads
Sparindex debuterer på ranglistens andenpladsen. I maj rundede ni af foreningens fonde de tre år, som det kræves for at blive bedømt i Morningstar Rating™, og de opnåede i snit 3,78 stjerner.
Sparindex’ fonde er alle aktiefonde og såkaldte passive fonde. Det vil sige, at de hver især følger et udvalgt aktie-indeks så tæt som muligt. Jo tættere, jo bedre. For indeksfonde gælder derfor, at man ikke skal regne med højere afkast end indekset, men et afkast meget tæt derpå, samtidig med at omkostningerne er meget lavere. Det er de fordi, der blandt andet ikke skal betales løn til en porteføljemanager. Sparindex’ fonde havde alle en omkostningsprocent i 2003 på 0,5 pct., mod et snit på 1,3 pct. for alle danske aktiefonde.
På tredjepladsen følger fondene fra Sparinvest med et gennemsnit på 3,75 stjerner for i alt 12 fonde i bedømmelsen. Det var en mindre stigning i forhold til april, da fondshusets gennemsnit dengang lå på 3,69 stjerner.
På fjerdepladsen befinder Schroder sig med et snit på 3,71 røde stjerner efter en fremgang på 0,14. Dermed ligger de tre fondshuse fra anden- til fjerdepladsen meget, meget tæt med blot 0,07 stjerner i mellem sig.
De store og de små
Danske Invest-gruppen, som blandt andet også tæller fondene under BG Invest og Merchant Invest, indtager ranglistens femteplads. Fondshuset har en gennemsnitlig Morningstar Rating™ på 3,35 stjerner mod 3,32 stjerner i april for mere end 70 bedømte fonde. Det er værd at bemærke, da det er en større udfordring at holde niveauet på et bredt udbud.
Næstbedst af de store fondshuse er BankInvest med et gennemsnit på 3,22 stjerner, mens Sydinvest er nummer tre blandt de store med et gennemsnit på tre stjerner.
Uden for ranglisten, som kræver mindst fem fonde bedømt i Morningstar Rating™, ligger der en håndfuld mindre foreninger, hvoraf flere klarer sig ganske godt. Dexia Invest har tre fonde bedømt i ratingen, og de opnår alle atter en gang fem stjerner, mens ValueInvest ligeledes med tre fonde i bedømmelsen har et snit på 4,33 stjerner.
| Foreningernes rangliste i Morningstar Rating™ | |||
| Forening | Snit - maj | Antal | Snit - april |
| Nykredit Invest | 3,83 | 6 | 4,00 |
| Sparindex | 3,78 | 9 | - |
| Sparinvest | 3,75 | 12 | 3,69 |
| Schroder | 3,71 | 7 | 3,57 |
| Danske Invest-gruppen | 3,35 | 74 | 3,32 |
| Midtinvest | 3,25 | 8 | 3,13 |
| BankInvest | 3,22 | 27 | 3,19 |
| SEB | 3,13 | 15 | 3,33 |
| Sydinvest | 3,00 | 16 | 3,31 |
| Alfred Berg | 3,00 | 6 | 3,17 |
| Jyske Invest | 2,89 | 19 | 2,95 |
| Lån & Spar Rationel Invest | 2,83 | 6 | 2,60 |
| EGNS-INVEST | 2,77 | 13 | 2,55 |
| Nordea Invest | 2,72 | 25 | 2,80 |
| Alm. Brand Invest | 2,43 | 7 | 2,43 |
Danmark toer
På landenes rangliste fastholder de danske fonde deres topplacering. I et snævert kapløb med især de franske og de britiske fonde om andenpladsen placerer Danmark sig akkurat forrest.
De danske fondes overordnede gennemsnit var stort set uændret i maj i forhold til april med et snit på 3,15 stjerner, mens Frankrig og Storbritannien følger lige efter med henholdsvis 3,14 og 3,13 stjerner i snit.
Førstepladsen tilhører dog fortsat de finske fonde, som 3,5 stjerner i snit ligger et godt stykke foran. Bunden af landenes rangliste udgøres Holland og Tyskland med henholdsvis 2,75 og 2,76 stjerner i snit.
| Landenes rangliste i Morningstar Rating™ | ||
| Land | Snit - Maj | Snit - April |
| Finland | 3,50 | 3,47 |
| Danmark | 3,15 | 3,16 |
| Frankrig | 3,14 | 3,14 |
| Storbritannien | 3,13 | 3,14 |
| Belgien | 3,09 | 3,12 |
| Schweiz | 3,08 | 3,06 |
| Norge | 3,05 | 3,04 |
| Dublin | 3,02 | 3,02 |
| Spanien | 3,01 | 2,99 |
| Sverige | 2,98 | 2,98 |
| Italien | 2,92 | 2,90 |
| Tyskland | 2,83 | 2,80 |
| Luxembourg | 2,76 | 2,76 |
| Holland | 2,75 | 2,83 |
16.000 fonde
I maj blev 309 danske fonde vurderet i Morningstar Rating™, mens Morningstar alt i alt bedømte mere end 16.300 fonde fra hele Europa.
Ratingen viser, hvor god eller dårlig en fond gennem de seneste tre år har været til at skabe så højt risiko- og omkostningsjusteret afkast som muligt – målt i forhold til tilsvarende fonde inden for samme kategori i hele Europa. Morningstar opdeler de mange europæiske fonde i mere end 90 Morningstar Kategorier™, således at sammenligningen bliver mere homogen, ensartet og korrekt.
Morningstar Rating™ bedømmer fondene med en til fem stjerner, hvor fem stjerner er det bedste.
Om Morningstar Rating™
Ranglisten over foreninger er alene beregnet for foreninger med fem eller flere ratede afdelinger. Ratingen viser hvor god eller dårlig en investeringsafdeling gennem de seneste tre år har været til at skabe så højt risiko- og omkostningsjusteret afkast som muligt – målt i forhold til tilsvarende afdelinger inden for samme kategori i hele Europa. Morningstar opdeler de mange europæiske afdelinger i mere end 90 kategorier, hvoraf over 35 har deltagelse af danske afdelinger, således at sammenligningen bliver mere homogen, ensartet og korrekt.
Morningstar Rating™ bedømmer afdelingerne i deres europæiske kategori med en til fem stjerner, hvor fem stjerner er det bedste. Fordelingen af stjernerne foregår efter følgende fordelingsnøgle:
Top 10 pct. i kategorien
Næste 22,5 pct. i kategorien
Middel 35 pct. i kategorien
Næste 22,5 pct. i kategorien
Bund 10 pct. i kategorien
Morningstar Rating™ er ikke et udtryk for Morningstars forventninger til afdelingernes fremtidige præstationer, men er alene en vurdering af deres historiske.
Læs mere om Morningstar Rating™ og om, hvordan man bruger den.
