ETF'er kan tilbyde en enkel og billig måde at få eksponering mod aktiemarkedet på. Disse strategier giver eksponering mod europæiske aktier med en stor markedsværdi i både growth- og value-kategorier, og de betragtes som lovende af Morningstars fondsanalytikere.
For at hjælpe investorer med at finde ETF'er med fokus på europæiske large-cap blend-aktier har vi screenet 86 ETF'er i Morningstars kategori Europe Large-Cap Blend Equity for dem med enten Gold eller Silver Medalist Rating.
En guldrating betyder, at vores analytikere mener, at en fond har størst chance for at klare sig bedre end sin kategori på lang sigt, mens en sølvrating betyder, at de mener, at den vil klare sig bedre end sit relevante benchmark og/eller sammenligningsgruppe.
Det første, der springer i øjnene, er antallet af forskellige udbydere på listen:
- iShares Core MSCI Europe UCITS ETF EUR (Acc) IMAE
- iShares Core MSCI Europe UCITS ETF EUR (Dist) IMEU
- Xtrackers MSCI Europe UCITS ETF XMEU
- Amundi IS MSCI Europe ETF CEU2
- UBS (Lux) FS MSCI Europe UCITS ETF EUREUA
- SPDR® MSCI Europe UCITS ETF ERO
- HSBC MSCI Europe UCITS ETF HEU
- Invesco MSCI Europe UCITS ETF MXEUz
Screening for de bedste europæiske Large-Cap Blend aktie-ETF'er
Vi screenede for ETF'er med Gold eller Silver Medalist Ratings, der er 100% tildelt af Morningstar-analytikere (snarere end indirekte eller kvantitativt tildelt). Ingen af de otte ETF'er, der kom igennem screeningen, har en Medalist Rating på guld, og de er heller ikke aktivt forvaltede. De følger alle MSCI Europe NR-indekset.
Her er et nærmere kig på de 3 største strategier:
iShares Core MSCI Europe UCITS ETF EUR (Dist) IMEU
- Morningstar Medalist Rating: Sølv
- Morningstar Rating: ★★★★
Fonden tilbyder eksponering mod gigant- og large-cap-aktier på tværs af 15 udviklede europæiske markeder. Omkostningsmæssigt giver denne ETF en betydelig fordel med løbende omkostninger på kun 0,12 %, langt under medianen for Morningstar-kategorien på 1,36 %. iShares Core MSCI Europe UCITS ETF har klaret sig bedre og ligger i den øverste kvartil i forhold til konkurrenterne i kategorien - herunder både aktive og passive fonde - over tre, fem og 10 år baseret på Morningstars risikojusterede afkast.
"Bag kulisserne giver BlackRocks førende teknologi i industrien og globale tilstedeværelse et solidt fundament for fondens forvaltning," siger Monika Calay, director for research af passive strategier i EMEA hos Morningstar.
"EMEA-teamet nyder godt af en lav omsætningshastighed og udnytter BlackRocks Aladdin-platform og globale handelsafdelinger til effektiv porteføljeforvaltning."
Xtrackers MSCI Europe UCITS ETF XMEU
- Morningstar Medalist Rating: Sølv
- Morningstar Rating: ★★★★
Denne ETF følger MSCI Europe-indekset, som får en Process Rating over gennemsnittet på grund af sin omfattende tilgang til at indfange ca. 85 % af den free-float-justerede markedsværdi på tværs af 15 udviklede europæiske markeder. Xtrackers MSCI Europe ETF har konsekvent overgået sine konkurrenter og ligger i den øverste kvartil i forhold til konkurrenterne i kategorien over tre-, fem- og 10-årige perioder.
"Julien Boulliat leder ETF'ens ledelsesteam, som kan prale af en Above Average People-rating, hvilket afspejler teamets kvalitet og stabilitet. Dette team på over 20 investeringsfolk har dygtigt håndteret betydelige ændringer, herunder internaliseringen af fondsforvaltningen, et skift fra syntetisk til fysisk replikering og et spin-off fra Deutsche Bank", forklarer Calay i sin analyse.
Amundi Index Solutions-Amundi Index MSCI Europe CEU2
- Morningstar Medalist Rating: Sølv
- Morningstar Rating: ★★★★
Denne fond har en betydelig omkostningsfordel i forhold til konkurrenterne og er prissat i den laveste gebyrkvintil blandt konkurrenterne. Indekset omfatter en bred vifte af virksomheder fra forskellige sektorer, hvor antallet af selskaber typisk ligger mellem 400 og 450. Disse bestanddele udvælges på baggrund af markedsværdi, likviditet og andre kriterier fastsat af MSCI. Denne aktieklasse var bedre end sine gennemsnitlige konkurrenter med et årligt merafkast på 1,7 procentpoint over en otteårig periode. Og den afspejlede udviklingen i kategoriindekset i samme periode.
"Den risikojusterede performance fortsætter med at tale for denne fond. Aktieklassen overgik indekset med et højere Sharpe-forhold, et mål for risikojusteret afkast, over den seneste femårsperiode. Disse stærke risikojusterede resultater har ikke resulteret i en mere ujævn tur for investorerne", siger Morningstars analytikere.
Forfatteren eller forfatterne ejer ikke aktier i nogen af de værdipapirer, der er nævnt i denne artikel. Find ud af mere om Morningstars redaktionelle politik.
