Investorer holder ofte blue-chip-aktier som kernen i deres porteføljer. Det giver mening. Blue-chip-virksomheder er trods alt ledere i deres brancher. Deres navne er velkendte for investorer.
Hvad er Blue-Chip aktier?
Blue-chip-aktier er virksomheder, der er store, veletablerede og økonomisk sunde. Disse virksomheder har stærke brandnavne og omdømme, og de genererer pålidelige indtægter. Blue-chip-virksomheder udbetaler normalt stabile udbytter og betragtes ofte som mindre risikable på grund af deres økonomiske stabilitet.
Ikke desto mindre kan investorer variere i deres definition af blue-chip-virksomheder. Nogle investorer kræver, at en blue-chip-aktie er inkluderet i et bestemt indeks, såsom Dow Jones Industrial Average. Andre inkluderer kun udbyttebetalende virksomheder på deres lister over blue-chip-aktier. Nogle kan også have specifikke krav til markedsværdien for blue-chip-virksomheder.
De virksomheder, der er på Morningstars liste over de bedste blue-chip-aktier at købe på lang sigt, deler nogle fællestræk.
Aktierne kommer fra virksomheder, der er inkluderet på Morningstars liste over de bedste virksomheder at eje for 2023. Virksomheder på denne liste har Wide Morningstar Economic Moat Ratings, forudsigelige pengestrømme, og ledelsesteams, der træffer kloge kapitalallokeringsbeslutninger.
Disse aktier ser ud til at være undervurderede, hvilket betyder, at de handles under Morningstar’s fair value estimater.
Deres markedsværdi overstiger 100 milliarder dollars.
10 Best Blue-Chip Stocks to Buy for the Long Term
Dette er de største virksomheder efter markedsværdi på Morningstars liste over de bedste virksomheder at eje, hvor aktien var mindst 10% undervurderet pr. den 15. september 2023.
Taiwan Semiconductor Manufacturing (TSM)
Nestle (NESN)
Roche (ROG)
ASML (ASML)
Bank of America (BAC)
AstraZeneca (AZN)
Thermo Fisher Scientific (TMO)
Pfizer (PFE)
Comcast (CMCSA)
Wells Fargo (WFC)
Her er lidt mere om hver af disse blue-chip-aktier til langsigtet investering. Data er pr. den 15. september.
Taiwan Semiconductor Manufacturing
- Markedsværdi: $454 milliarder
- Morningstar Price/Fair Value: 0.65
- Morningstar Style Box: Large Blend
- Seneste 12-Måneders udbytteprocent: 2.52%
- Morningstar Capital Allocation Rating: Exemplary
- Industri: Semiconductors
Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC) topper vores liste over de bedste blue-chip-aktier på lang sigt. Verdens største dedikerede chipproducent, TSMC, vil se en betydelig fordel fra 'high-performance computing' med yderligere opadgående potentiale fra generativ kunstig intelligens, siger Morningstar-analytiker Phelix Lee.
Dog har virksomheden nedjusteret sine retningslinjer for helåret 2023, hvilket udgør en kortvarig ulempe for aktien, tilføjer Lee. Han påpeger også, at TSMC har genereret mere stabile indtægter end mange af sine konkurrenter, hvilket har ført til mere stabile (og stigende) udbytter over tid. Taiwan Semiconductors aktien handles 35% under vores fair value estimat på 137 dollars.
Nestlé
- Markedsværdi: $314 milliarder
- Morningstar Price/Fair Value: 0.90
- Morningstar Style Box: Large Blend
- Seneste 12-Måneders udbytteprocent: 2.81%
- Morningstar Capital Allocation Rating: Standard
- Industri: Packaged Foods
Nestle er den eneste producent af færdigpakkede fødevarer på vores liste over de bedste blue chip-selskaber at købe, og aktien handles 10% under vores fair value-estimat på $131. Virksomheden er verdens største producent af føde- og drikkevarer målt på salg, og dens berømte mærker omfatter blandt andet Nescafe, Smarties, Kit Kat og Cheerios. Ledelsen har gjort et godt arbejde med at sætte gang i væksten gennem aktiv porteføljeforvaltning, tilpasning af forældede forretningsområder og investering i områder med høj vækst, bemærker Ioannis Pontikis, senioranalytiker hos Morningstar.
Denne blue-chip-selskab's regnskab er solidt, og vi mener, at Nestles stærke multinationale tilstedeværelse inden for flere kategorier gør det til en vigtig mærkevareproducent og leverandør indenfor detailhandlen, tilføjer Pontikis.
Roche
- Markedsværdi: $235 milliarder
- Morningstar Price/Fair Value: 0.65
- Morningstar Style Box: Large Blend
- Seneste 12-Måneders udbytteprocent: 3.56%
- Morningstar Capital Allocation Rating: Exemplary
- Industri: Medicinalvareproducent
Roche er den største medicinalproducent på vores liste over blue-chip aktier, og aktien handles 35% under vores fair value-estimat på $56. Virksomhedens lægemiddelportefølje og brancheførende diagnostik giver betydelige konkurrencemæssige fordele og understøtter vores vurdering af en wide economic moat rating, siger Morningstar-strateg Karen Andersen.
"Denne schweiziske sundhedsgigant er i en unik position til at lede sundhedsvæsenet ind i en sikrere, mere personlig og mere omkostningseffektiv udvikling," bemærker hun. Med sit fokus på biologiske lægemidler og sin innovative pipeline forventer vi, at Roche vil fortsætte med at opnå vækst, når selskabets blockbusters får konkurrence.
ASML
- Markedsværdi: $235 milliarder
- Morningstar Price/Fair Value: 0.80
- Morningstar Style Box: Large Growth
- Seneste 12-Måneders udbytteprocent: 1.06%
- Morningstar Capital Allocation Rating: Exemplary
- Industri: Semiconductorudstyr og -materialer
ASML-aktien er den anden undervurderede teknologivirksomhed på vores liste over de bedste blue chip-aktier at købe, og den handles 20% under vores fair value-estimat. Som den største leverandør af fotolitografiudstyr til semiconductor producenter bør ASML drage stor fordel af udbredelsen af ekstrem ultraviolet litografi hos de førende chipproducenter, mener William Kerwin, analytiker hos Morningstar. Vi mener, at ledelsen har gjort et fantastisk arbejde med at allokere kapital og styrke virksomhedens konkurrence- og markedsposition, tilføjer han. Vi mener, at ASML-aktien er 750 dollars værd pr. aktie.
Bank of America
- Markedsværdi: $229 milliarder
- Morningstar Price/Fair Value: 0.82
- Morningstar Style Box: Large Value
- Seneste 12-Måneders udbytteprocent: 3.13%
- Morningstar Capital Allocation Rating: Standard
- Industri: Banker – Diversificeret
Bank of America-aktien handles 18% under vores fair value-estimat. Bank of America anses for at være en af de førende banker i dag og har et af de bedste filialnetværk og overordnede detailfranchises i USA, er en førende investeringsbank og en af de fire største kreditkortudstedere i USA og ejer Merrill Lynch-franchisen, bemærker Morningstar-strateg Eric Compton. Indtjeningen i andet kvartal var solid takket være højere nettorenteindtægter og handelsresultater, selvom omkostningerne steg. Vi mener, at Bank of America-aktien er billig og 35 dollars værd pr. aktie.
AstraZeneca
- Markedsværdi: $210 milliarder
- Morningstar Price/Fair Value: 0.88
- Morningstar Style Box: Large Growth
- Seneste 12-Måneders udbytteprocent: 2.18%
- Morningstar Capital Allocation Rating: Exemplary
- Industri: Medicinalvareproducent
AstraZeneca er den anden medicinalvareproducent på vores liste over blue-chip-aktier til langsigtet investering. medicinalvareproducenten's portefølje spænder over flere store terapeutiske klasser, herunder gastrointestinale, diabetes, kardiovaskulære, kræft og sjældne sygdomme.
Morningstars sektordirektør Damien Conover hævder, at virksomhedens pipeline er en af de stærkeste i lægemiddelgruppen med flere nøgleprodukter, der har blockbuster-potentiale. Vi mener, at AstraZeneca er godt positioneret til vækst; vi forventer en årlig salgsvækst på 8 % over de næste fem år, da nye produkter opvejer patenttab, bemærker Conover. AstraZeneca-aktien er 12 % undervurderet i forhold til vores fair value skøn på 78 dollar.
Thermo Fisher Scientific
- Markedsværdi: $199 milliarder
- Morningstar Price/Fair Value: 0.86
- Morningstar Style Box: Large Blend
- Seneste 12-Måneders udbytteprocent: 0.27%
- Morningstar Capital Allocation Rating: Exemplary
- Industri: Diagnostik og forskning
Thermo Fisher Scientific-aktien er ca. 14 % undervurderet i dag. Thermo Fisher er den førende leverandør af biovidenskab med en uovertruffen portefølje af produkter, ressourcer og kapaciteter, og virksomheden har forpligtet sig til at være en one-stop shop og go-to leverandør af biovidenskabelige instrumenter og forbrugsstoffer, siger Morningstar-direktør Alex Morozov. Til det formål har virksomheden været "en serieopkøber", bemærker Morozov, og er dygtig til hurtigt at integrere sine opkøb for at opnå meningsfulde synergier. Selvom vi mener, at ledelsen har gjort et godt stykke arbejde med kapitalallokering generelt, mangler udbyttepolitikken: Thermo Fisher har det laveste udbytte af blue-chip-aktierne på vores langsigtede købsliste. Vi mener, at aktien er 600 dollars værd per aktie.
Pfizer
- Markedsværdi: $192 milliarder
- Morningstar Price/Fair Value: 0.71
- Morningstar Style Box: Large Value
- Seneste 12-Måneders udbytteprocent: 4.85%
- Morningstar Capital Allocation Rating: Standard
- Industri: Medicinalvareproducent
Pfizer-aktien giver den højeste udbytteprocent på vores liste over de bedste blue chip-aktier at købe på lang sigt. Vi tror ikke, at markedet fuldt ud værdsætter medicinalgigantens evne til at kompensere for store patenttab i løbet af de næste fem år, siger Morningstars Conover.
Vi er mest optimistiske med hensyn til flere lanceringer på kort sigt, herunder vaccinen mod respiratorisk syncytialvirus og immunologimedicinerne ritlecitinib og etrasimod, siger Conover. Vi forventer, at firmaets faldende salg af Covid-19-vacciner og -behandlinger vil trække indtjeningsvæksten ned i 2023, men vi forventer en sundere årlig vækstrate i løbet af de næste fem år, tilføjer han. Vi mener, at Pfizer-aktien er 48 dollars værd pr. aktie; aktien handles i øjeblikket 29% under det.
Comcast
- Markedsværdi: $187 milliarder
- Morningstar Price/Fair Value: 0.76
- Morningstar Style Box: Large Value
- Seneste 12-Måneders udbytteprocent: 2.45%
- Morningstar Capital Allocation Rating: Standard
- Industri: Telekommunikationstjenester
Comcast handles 24 % under vores fair value-estimat på 60 USD og er den eneste telekommunikationsaktie på vores liste over blue-chip-selskaber, man bør købe. Væksten i Comcasts kabelforretning er aftaget, og vi forventer, at den vil fortsætte med at aftage, efterhånden som flere kunder får adgang til fiber og trådløse netværksalternativer. Vi tror ikke desto mindre, at Comcast vil være i stand til at begrænse tabet af bredbåndsandele i de kommende år, samtidig med at de har en solid magt indenfor prisfastsættelse, siger Mike Hodel, direktør for Morningstar. NBCUniversal er ikke så godt positioneret, men vi kan godt lide ideen om at udvide forlystelsesparkforretningen omkring vigtige indholdsfranchises, tilføjer han. En solid balance har gjort det muligt for Comcast aggressivt at tilbagekøbe aktier og udbetale et pænt udbytte.
Wells Fargo
- Markedsværdi: $157 milliarder
- Morningstar Price/Fair Value: 0.70
- Morningstar Style Box: Large Value
- Seneste 12-Måneders udbytteprocent: 2.87%
- Morningstar Capital Allocation Rating: Standard
- Industri: Banker - Diversificeret
Wells Fargo afrunder vores liste over blue-chip-aktier. Den er fortsat en af de største banker USA, indenfor indskud. Banken er midt i en flerårig genopbygning med mange års omkostningsbesparende projekter forude og yderligere investeringer i sine eksisterende franchises, siger Morningstar's Compton.
Banken har også en betydelig tilstedeværelse på det kommercielle mellemmarked og kan prale af et stort rådgivernetværk, og disse faktorer understøtter dens wide economic moat rating. Indtjeningen i andet kvartal var anstændig, bemærker Compton, med nettorenteindtægter, der overperformede, selvom omkostnigerne steg. Wells Fargo-aktien handles 30 % under vores fair value-estimat på 61 dollars.
Hvad er Morningstar's Fair Value estimat, Style Box, og Capital Allocation Rating?
Morningstar's fair value-estimat repræsenterer, hvad Morningstar's analytikere mener, at en bestemt aktie er værd. Fair value-estimaterne er forankret i de fundamentale forhold og baseret på, hvor mange penge vi tror, en virksomhed kan generere i fremtiden, ikke på flygtige parametre som den seneste indtjening eller det aktuelle momentum i aktiekursen.
Morningstar Style Box er et ni-kvadrat gitter, der giver en grafisk repræsentation af investeringsstilen for aktier, obligationer eller fonde. Baseret på en række input - herunder en virksomheds historiske og langsigtede forventede vækst og dens historiske og fremadrettede prismultipler - klassificeres en aktie som enten en value-aktie, en vækstaktie eller en core-aktie. En aktie klassificeres også som enten small-cap, mid-cap eller large-cap baseret på dens markedsværdi.
Endelig er Morningstar Capital Allocation Rating en vurdering af, hvor godt en virksomhed forvalter sine balanceinvesteringer og udlodninger til aktionærerne. Analytikere tildeler hver virksomhed en af tre ratings - Exemplary, Standard, eller Poor - baseret på deres vurderinger af, hvor gode et ledelsesteam er til at levere afkast til aktionærerne.
Hvordan finder man flere Blue-Chip firmaer at investere i?
Der er selvfølgelig mange andre kriterier, som investorer kan bruge til at finde blue chip-aktier, som de kan købe til lang sigt. Her er nogle værktøjer, som investorer kan bruge til at finde flere blue-chip-virksomheder at undersøge nærmere:
Investorer kan gennemgå Morningstars værktøjer til at gennemgå lister over large-cap value-aktier, large-cap core-aktier og large-cap growth-aktier. Listerne er ikke begrænset af kvalitet eller værdiansættelse. De er snarere komplette lister over large-cap-aktier i Morningstars database og repræsenterer et udgangspunkt til at finde blue-chip-virksomheder.
Investorer kan bruge Morningstar Investor screener til at oprette deres egen liste over blue chip-aktier, der opfylder deres specifikke kriterier. Blot indstil investeringstypen til aktier, og vælg derefter, hvilken markedsværdi du vil have i afsnittet Kriterier. Derefter kan du forfine din søgning efter blue chip-aktier yderligere ved at tilføje krav til værdiansættelse, rentabilitet og/eller udbytte. Du kan også screene din liste over blue chip-aktier efter Morningstar Rating eller Economic Moat.
Investorer, der hellere vil investere i blue chip-virksomheder gennem et forvaltet produkt som en børshandlet fond eller en investeringsfond, kan også bruge Morningstar Investor screener. Dog indeholder fonde med store virksomheder og brede amerikanske aktieindeksfonde mange blue chip-aktier. Du har således ikke nødvendigvis brug for en separat blue chip-fond, hvis du allerede ejer en bred aktiefond.
