Morningstar Style Box er en enkel grafisk beskrivelse af en afdelings dominerende investeringsstil. Style Box kombinerer to forhold - to forskellige forhold for henholdsvis aktieinvesteringer og obligationsinvesteringer.
Kombinationen af de to forhold giver mulighed for ni forskellige overordnede stile. I bund og grund kan man "læse" grafikken således at fonde med en sort markering i øverste venstre hjørne har den mindst risikable investeringsstil, mens risikoen i stilen stiger jo længere man bevæger sig nedad mod nederste højre hjørne.
Aktieinvesteringer:
Style Boxen viser størrelsen af de selskaber, som investeres i, og typen af selskaber, som investeres i. Style Box fremkommer kun, hvis afdelingen har investeret mere end 50 pct. af formuen i aktier.
For en aktiestil markeret med sort i øverste, venstre hjørne gælder, at fonden overordnet set investerer i store selskaber (øverst) og at disse selskaber er defensive, værdi-selskaber (venstre).
Obligationsinvesteringer:
Style Boxen viser kreditkvaliteten af de obligationer, som investeres i, og varigheden/rentefølsomheden for obligationerne, som investeres i.
For en obligationsstil markeret med sort i øverste, venstre hjørne gælder, at fonden overordnet set investerer i obligationer med en høj kreditkvalitet (øverst) og at disse obligationer er korte obligationer (venstre) og dermed har en relativt set lavere følsomhed over for rentens bevægelser.
